离开有利网的刘雁南为何选定消费金融作为创业方向

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　　摘要：应用层外延比较广，比较突出是的贷款、理财、众筹、保险。应用层一样很拥挤，BAT也都在做。但是相比在基础设施层和中间层跟巨头硬拼，外延更广的应用层更有机会，可选择的机会更多。

　　

　　11月5日，专注消费金融的互联网金融平台——美利金融宣布获得由贝塔斯曼亚洲基金领投、晨兴创投、光信资本、挖财等6家基金及战略投资人跟投的6500万美元A轮融资。据美利金融称，此轮融资创下一年来互联网金融圈最大的A轮融资规模记录。

　　美利金融创始人兼CEO刘雁南曾于2012年5月联合创建有利网，于2015年9月不再担任有利网CEO一职。

　　刘雁南认为，互联网金融的风口已变，美利金融之所以定位为消费金融，是基于以下原因：

　　一、互联网金融包括基础架构层、中间层、应用层，创业公司的机会在应用层

　　什么是基础架构层?包括支付、大数据、云计算等，是支撑互联网金融进一步发展的基础设施，然而，这一层已经被BAT、京东等垄断。多年来，巨头们用无数人力财力堆积起来，形成结构性的优势，创业公司已经没有机会，融再多的钱也没用。

　　什么是中间层?包括征信、增信等。有了支付、大数据、云计算等设施层面提供的支持，才可以在中间层做征信这样事，甚至拥有的很多数据维度和数据字段比传统意义上征信局报告还要有效。还有增信，刘雁南表示，在做互联网理财层面的尝试时，非常痛苦的一点是永远都要自我证明，证明自己的认真负责的。而BAT只要做这些事，就会有人信他们，融资成本要低很多。

　　应用层外延比较广，比较突出是的贷款、理财、众筹、保险。应用层一样很拥挤，BAT也都在做。但是相比在基础设施层和中间层跟巨头硬拼，外延更广的应用层更有机会，可选择的机会更多。

　　二、应用层的贷款、理财、众筹、保险，该选哪个作为创业方向?

　　刘雁南说，选定了应用层之后，就要选择一个具体的创业方向，他是通过频次、粘性、规模、非标准程度和链条这几个维度进行分析的。

　　频次和粘性很重要，因为互联网上用户的转移成本很低;要考虑到规模效应及可复制程度，所选择的商业模式要可复制，要迅速获取更多的用户;

　　刘雁南表示，他个人喜欢非标准化程度高的行业，喜欢链条长的行业，因为标准化程度高的话，巨头不屑做，也做不了;而链条越长，创业公司切入市场的角度就越多，在这个市场创造价值可能性越大。

　　综合五个维度后，美利金融选择了个人消费贷款。因为这个领域频次高、粘性大、规模化程度强、非标准化程度和链条都很长。

　　刘雁南介绍道，美利金融是理财端，另外还有两个独立运营的子公司是资产端，包括力蕴汽车和有用分期。

　　为什么要做力蕴汽车?

　　力蕴汽车是为二手车交易提供分期贷款的平台。刘雁南认为，国内的二手车市场大有可为。目前新车的销售已经遇到瓶颈，而年轻人的汽车消费观念也会越来越理性。拿美国比较，美国是平均每四辆二手车交易诞生一辆新车买卖，中国正好反过来，每一辆二手车交易是由四辆新车交易作为背景，说明随着市场成熟程度发展阶段不断趋同，二手车是一个爆炸性的市场。

　　为什么要做有用分期?

　　有用分期是针对没有信用卡的年轻人，主要为他们提供3C产品的分期贷款。这是个大市场、高增长、大有可为。国内有四亿人没有信用卡，但他们不是没有信用。有用分期可以20分钟之内通过贷款审批，综合审批通过率高达80%，真正意义上解决年轻人消费信贷的问题。

　　投资人怎么说?

　　贝塔斯曼亚洲基金合伙人丁海鹏表示，消费金融符合中国向消费转型的经济结构调整大背景。在众多互联网金融的表现形式里消费金融有很强的网络效应，是一个大机会。贝塔斯曼一直在消费金融领域选择好的投资标的，之前投资的分期乐和此次的美利金融一样都是消费金融领域的排头兵。

　　挖财董事长兼CEO李治国表示，此次战略入股美利金融，其看中的是正是个人消费金融行业的广阔市场以及美利金融成熟的互联网金融团队。“此次投资是挖财战略和资产布局的一部分，符合挖财资产管家的战略定位。”李治国说。(赵亚婷)