美利金融CEO刘雁南在个人消费金融领域到底做了什么？

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　　11月5日，美利金融CEO刘雁南宣布，美利金融获得由贝塔斯曼亚洲基金领投，晨兴创投、光信资本、挖财等6家基金及战略投资人跟投的6500万美元A轮融资，这创下近一年以来国内互联网金融圈最大A轮融资规模纪录。值得注意的是，刘雁南还透露，自己更大野心是希望做成二手车交易平台。期间，他介绍了自己对互联网金融的认识，以及新创办的美利金融的主打模式。

　　互联网金融风口已变

　　互联网金融去年被写进《政府工作报告》，今年又进了“十三五”规划里，中国P2P规模今年可以说过万亿，显然互联网金融有非常多利好消息，与此同时，刘雁南也有很多思考。他发现，现在的互联网金融市场跟几年以前的互联网金融已经非常不一样。

　　他称，三年到两年半以前，无数创业者涌入到互联网金融创业大潮里，都是被雷军说的“在风口，只要是猪都能飞”这句话点醒，大家觉得互联网金融是很大风口，只要自己不是太差都能在这里取得成功;但是今天我们还是那只猪，风口却变了：互联网金融已经不是过去几年的市场。过去这几年，BAT、美团、京东所有这些互联网巨头都对互联网金融有了更加深刻的理解，在互联网金融各个层面加深触角，加强布局，已经不允许创业公司在大舞台进行拼搏表演。

　　但互联网金融创业者还有机会吗?“当然有!”刘雁南说。这要从互联网金融的三个层面讲起。

　　他分析，在基础架构层、中间层、应用层这三个层面，支付、大数据、云计算都是基础架构层的产品展示形态，这些都是支撑互联网金融进一步发展的基础，目前还是BAT、京东做得最多，由于涉及资金太多，创业者想做做不了。

　　有了数据、支付、云计算后，要在基础设施层面上提供支持，这就需要在中间层做很多征信的事，“因为可能你所拥有很多数据维度和数据字段比传统意义上征信局报告还要有效。”他说，这几年互联网金融创业公司在理财层面做过很多尝试，但最痛苦的一点是永远要自我证明没有乱搞，是认真负责的，但用户总是更容易相信巨头所做，它们的融资成本低很多。

　　再看应用层面，BAT和小巨头也都在里面做事，但好在，应用层外延比较广，贷款、理财、众筹、保险比较突出。

　　创业公司怎么做才有机会?刘雁南总结。“不要在基础设施层面、中间层面跟巨头正面硬拼，只有在应用层才有机会。因为应用层外延最广，有非常多的应用层产品表现形式，都是可以选择的。”

　　为何选择做消费金融?

　　在外延广泛的应用层，又如何选择进军的领域，刘雁南坚持从频次、粘性、规模、非标准程度和链条等几个维度分析。

　　首先，频次、粘性很重要。因为互联网用户的转移成本太低，如果产品频次很低，用户的粘性很差，用户其实不是你的，非常危险，这两点完全的关系到一个创业公司的商业模式在多大程度上可被复制、多大程度上可持续发展。

　　第三个维度是规模。“如果你找到商业模式，找到市场说给用户创造价值，但如果这是小众市场，是细分领域没办法，只要是投资人都会追求超额回报，超额回报是说，你能够迅速复制商业模式，做大获取更多用户这才行，所以规模效应非常重要。”

　　对于非标程度和链条，刘雁南称自己喜欢非标准化程度高、链条长的行业。因为巨头是不屑于做这种非标准专业化程度非常高的事情，也做不了;链条非常重要，链条越长证明创业公司切入市场领域机会或角度越多，也意味着在这个市场创造价值可能性越大。

　　综合这五个维度，刘雁南再次创业，选择了频次高、粘性大、规模化程度强、非标准化程度和链条都很长的个人消费贷款，他表明这是一个创业公司在应用层应该选择的方向。

　　回到技术层面，美利金融选择个人消费贷款的商业模式，也有三大好处：用户基数大、风险更小，更有未来。“用户基数决定到底你这个业务规模潜在能够做多大，数据和风控是非常重要一环，我们希望从资产生成到用户获取，到风险控制，到对于理财用户服务，全链条来打造我们的消费金融梦想，所以用户基数、风险和未来可拓展性是我们选择消费金融重要的依据。”

　　美利金融怎么做?

　　选好个人消费贷款模式后，具体怎么做?刘雁南将目光锁定在二手车贷款“力蕴汽车”、个人分期付款“有用分期”等两大业务上，即平台向投资人所推荐的理财项目的来源是消费者购买二手车与电子产品的消费分期服务，具体而言，投资人通过出借闲置资金，帮助个人消费者提前消费，并按月获取最高12.12%的利息报酬的方式满足自身的理财需求。

　　谈及为何看好汽车金融，刘雁南分析，在美国，平均每四辆二手车交易诞生一辆新车买卖，而中国正好反过来，每一辆二手车交易是由四辆新车交易背后作为一个背景，说明随着市场成熟程度发展阶段不断趋同，这样比例大致上趋同，中国二手车市场大有可为。

　　第二，中国每年2000万新车交易，2014年600万二手车交换，不要忘了中国1.37亿平均只有2.7车龄，车龄越来越大，变成二手车可能性越高，这个市场是一个爆炸性增长的市场。

　　同时他还看到，二手车面临贷款难、车不靠谱、利息高等问题，于是，美利金融的汽车二手车分期付款业务，覆盖中国25个省，超过170个城市，与2000多家经销商建立了合作关系，在这些城市都有服务人员帮助大家办理汽车消费分期中间可能出现的问题。

　　事实上，今年以来，无论做生活信息服务类起家的赶集网，还是传统线下金融公司恒昌好车，都将目光锁定在二手车消费信贷这个领域。

　　显然，相比杨浩涌和恒昌好车，刘雁南的野心一点不小。他希望，第一步先在二手车消费金融领域打开局面，明年希望成为中国最大二手车汽车金融服务商;第二逐步展开，现在已经不断推动二手车经销商库存融资，同时ERP、CRM把我们技术化解决他们进车、卖车、存货这样一些技术手段推广给他们，帮助他们更好的运营他们的生意;第三步希望我们不断往上走，进一步控制交易场景、交易本身，做二手车交易平台。

　　为热衷3C和二手车的年轻人服务

　　值得注意的是，美利金融资产端对接年轻人的消费需求，把钱借给在明确消费场景下，以消费分期为目的的借款客户，有着这几方面的考虑：

　　未来几年中国的经济增长模式将从投资驱动转向消费驱动，消费升级将是未来经济发展的一大趋势;工薪族每月可有比较稳定的收入，即使在目前经济下行的环境中，其收入也较少受到经济周期的波动影响;

　　借款金额非常小，且需求非常分散，可有效降低借款风险;借款人的借款目的明确，存在欺诈性借款的概率相对更低。

　　他说，骄傲的年轻人越来越多，年轻人有独立需求，当85后、90后有一个消费购买需求的时候，更愿意选择一些专业金融服务，而不是寻找身边人的帮助，不愿意靠父母。

　　而且这部分人没有信用卡，但他们思想非常开放，善于接受新鲜事物，消费能力非常强，消费频次非常高，没什么负债，刚刚步入社会。而作为美利金融，也想给年轻用户打造这样一个理念：这个东西是你通过勤工俭学自己买的，这才值得骄傲，美利金融提供这样一个金融支持。

　　美利金融承诺，20分钟内就可通过审批，综合审批通过率80%，这是真正的普惠金融，真正意义上解决年轻人消费贷款的问题。

　　的确，想法是美好而丰满的。作为一家新的互联网金融创业公司，还是要面对一个问题：客户从哪里来?

　　对此，刘雁南也信心十足。他说，他们有非常有计划的线下能力覆盖方案，会到年轻人购买的线下零售店去覆盖。

　　然而，要想用户们相信这个平台，风控也相当重要。美利金融如何做好风控?刘直言，要做好风控，在信贷政策、反欺诈、审核和催收四个领域一定要没问题。

　　有用分期主要服务年轻人购买3C类电子产品分期付款需求，单笔借款金额非常少，平均2000、3000块钱，这样量级大家还款能力没有问题，每个月还200或者100多元，真正有问题是还款意愿，怎么样想把我们欺诈人群剔除在外，非常多信息都是加以识别，收集，分析信息，“这些信息本质上可能很多并不对，他的还款能力产生很强预测价值，但是对提高他还款意愿，降低欺诈比例，提高欺诈成本很有效率，我们要感谢很多合作伙伴非常多数据来源层面上给我们支持。”

　　从有利网到美利金融，刘雁南在短短三年间，连续创业两家互联网金融公司，尤其今天再出发的美利金融，一出马就获得如此高额的A轮融资。这说明刘雁南上述对互联网金融的前景分析,进军的细分领，以及创业者团队都得到了投资者们极高的认可。